Pepe es un niño muy imaginativo. Un día, durante una clase un poco aburrida, descubre el juego del cambia-cambia. Cambia lo que ve por la ventana por una playa maravillosa. Así se lo pasa mucho mejor en clase. Luego, descubre que él también se puede convertir en lo que quiera. Así que se convierte en gato cuando su madre se empeña en bañarlo, en lechuza cuando no quiere ir a dormir por la noche... Un día los demás se dan cuenta de su juego y comienzan a jugar con él al cambia-cambia.
